1원광 수출금지에서 배터리 생태계까지

인도네시아는 세계 최대 니켈 매장국이라는 지위를 활용해 원광을 그대로 수출하는 대신 국내에서 가공한 뒤 수출하는 다운스트림(downstreaming) 정책을 2020년부터 밀어붙이고 있습니다. 초기에는 스테인리스강 생산에 집중했지만, 최근에는 EV 배터리 밸류체인으로 정책의 축을 옮기는 중입니다. 특히 배터리 등급 니켈 생산에 필수적인 HPAL 설비가 2025년 기준 5곳까지 늘었고, 정부는 리모나이트(limonite) 광석 기반 생산체계까지 확장을 검토하고 있습니다.

2화유코발트 컨소시엄, 88억 달러 프로젝트

이는 인도네시아 니켈 다운스트림 프로젝트 중 최대 규모로, 원광 채굴부터 배터리셀까지 하나의 밸류체인을 인도네시아 영토 안에서 완결하려는 시도입니다. 다만 현재까지 인도네시아의 실질적 생산 역량은 MHP·니켈황산염 등 중간재 단계에 머물러 있고, 고부가가치 단계인 양극재·배터리셀 양산은 아직 목표치에 도달하지 못한 상태입니다. 투자 주체가 중국 자본에 크게 의존하고 있다는 점도 서방·한국 기업 입장에서는 공급망 리스크로 함께 고려해야 할 요소입니다.

3진출 기업이 주목해야 할 다음 단계

전문가들은 인도네시아가 배터리 중간재에만 집중하기보다, 리모나이트 광석을 활용한 고순도 니켈·정제 니켈 제품으로 처리 범위를 넓혀야 한다고 지적합니다. 한국 기업 입장에서는 다음 세 가지를 눈여겨볼 필요가 있습니다.

• HPAL 라이선스 병목: 신규 HPAL 설비 인허가는 환경영향평가와 맞물려 처리 기간이 길어지는 경우가 많습니다.
• 환경 규제 강화 흐름: 니켈 제련 과정의 산업폐기물·해양투기 이슈로 환경 컴플라이언스 요구 수준이 계속 올라가고 있습니다.
• 중국 자본 의존 공급망: 주요 프로젝트가 중국계 자본·기술에 의존하는 구조라, 합작 파트너 선정 시 지분·기술이전 조건을 꼼꼼히 따져야 합니다.

PT PMA(외국인투자법인) 형태로 광업·제련 관련 사업에 진출하려면 KBLI 코드별 최소 자본금과 OSS-RBA 위험도 분류를 먼저 확인하는 것이 출발점입니다.